剧情介绍故事发生在一个上世纪初的瑞典巡回马戏团，重点是马戏团老板、他的妻子、情妇以及情妇的男友之间的多重关系。导演艾伯特苦心经营濒临末日的马戏团。为了重整旗鼓，艾伯特决定举行一次盛大的晚会，为此他带着情妇――马戏团里的女演员安妮去拜见一个大马戏团的经理叔伯格。他以安妮的美色为诱饵，加上他的谦恭，终于借到了演出服装。这天下午，是他约定去看分别三年的妻子阿格达和两个孩子的日子。已见衰老的艾伯特想要留在妻子那儿安度时光，亲眼看着儿子长大成人，但遭到了拒绝。艾伯特沮丧地归来，恰巧看见安妮慌慌张张地从剧场出来到一家金匠铺子去。原来，安妮在剧团同事弗朗斯的利诱下，和他发生了性关系，却发现他给的所谓值钱的护身符其实一文不值。最后，演出收入不错，艾伯特还得带领着这个马戏团继续走下去。